Folha Informativa de Opções de Ações para Funcionários.
O que é uma opção de ações?
Stock Options e Employee Ownership.
Considerações práticas.
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Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários geralmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o aumento do imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.
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Empregado Stock Options 101: O que você precisa saber.
Opções de ações de funcionários (ESOs) são uma ferramenta eficaz que os proprietários de negócios podem usar para atrair talentos de alto nível para suas organizações. Embora as opções de ações sejam mutuamente benéficas para empregadores e empregados, concedê-las pode ser um processo complicado. Você precisa conhecer bem a sua empresa para decidir a quantidade de ações a serem concedidas e a quem as opções devem ser oferecidas.
Antes de premiar os ESOs, considere estes pontos importantes.
Por que considerar opções de ações?
As opções de ações são uma ótima ferramenta para os empregadores por diversos motivos:
Incentiva os funcionários a pensar em metas de longo prazo com a empresa. Alinha as mentalidades de funcionários e acionistas para o sucesso geral da empresa. O estoque pode ser usado como uma forma alternativa de compensação para ajudar com seu orçamento.
Como determinar o preço?
Primeiro, e mais importante, o preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado das ações da empresa na data da concessão. Depois de conhecer o preço mais baixo possível, considere o modelo Black-Scholes que muitas empresas usam ao calcular um preço de opção. O modelo é bastante complexo, mas a equação leva em consideração cinco variáveis:
Preço subjacente atual Opções preço de exercício Tempo até a expiração Volatilidade implícita Taxas de juros livres de risco.
Quem considerar.
Existem várias maneiras pelas quais uma empresa pode dividir suas ações com base no papel de um funcionário em uma empresa.
Como regra geral, as opções de ações devem ser dadas aos principais funcionários imediatamente. Se a empresa for nova, a avaliação provavelmente será baixa. À medida que a empresa envelhece, o valor crescerá de acordo com o preço das ações.
Depois que seus principais jogadores forem atendidos, você poderá começar a determinar a quantidade de ações que você deixou em seu pool.
Algumas empresas reservam ações para diferentes realizações de carreira, como:
O que é um horário de aquisição adequado?
A oferta inicial de ações é geralmente usada como uma ferramenta para manter os funcionários vitais para o seu sucesso, e o cronograma de aquisição de direitos pode ser visto como uma ferramenta para impedir que os funcionários deixem o banco. Se a sua programação de aquisição for muito longa e o destinatário perceber que o preço da ação é inatingível, poderá ser um fator ao sair ou recusar uma posição na empresa.
Um cronograma de aquisição comum geralmente atinge a maturidade completa em quatro anos (25% de vesting a cada ano). Você também pode considerar um cronograma de aquisição de direitos que inclua cláusulas "evento de gatilho" com ações significa que serão adquiridas por marcos predeterminados para a empresa.
Cuidado: Lacunas se aproximando.
Proteja-se a si e à sua empresa, com a documentação do ESO. Certifique-se de que há uma linguagem específica escrita em sua documentação para ajudar a protegê-lo de eventos como um funcionário que está sendo encerrado sem justa causa (especialmente se as ações desse funcionário estiverem se aproximando da data de vencimento). Existem muitas lacunas que os ex-funcionários podem trabalhar para manter os direitos sobre suas opções de ações.
Notas Contábeis para ESOs.
De acordo com o Financial Accounting Standards Board, as opções de ações devem ser registradas de forma diligente:
Todas as posições de opções de ações devem ser divulgadas. Os valores em dólares do custo de compensação devem ser divulgados. O valor justo da data de concessão de cada patrimônio individual concedido deve ser divulgado. A opção ou valorização de ações a partir do último ano fiscal deve ser divulgada.
Os ESOs não precisam ser contabilizados nas declarações de renda do empregador ou na valorização das ações - por enquanto, de qualquer forma. Há um debate dentro do mundo contábil em relação a se os ESOs devem ser contabilizados ou não.
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